You are on page 1of 13

Tačka pokrića

SADRŽAJ

1. UVOD........................................................................................................................... 2

2. TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA

2.1. Definicija tačke pokrića.......................................................................... 3

2.2. Značaj tačke pokrića u poslovanju............................................................................ 4

3. Konstrukcija tradicionalnog modela tačke pokrića............................. 5

3.1. Grafičko predstavljanje tačke pokrića....................................................................... 6

3.2. Matematičko izračunavanje tačke pokrića.................................................................. 8

3.2.1    TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA IZRAŽENA U KOLIČINI UČINAKA........ 10

3.2.2    TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA IZRAŽENA U  % ISKORIŠTENOSTI


KAPACITETA................................................................................................................. 10

3.2.3.TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA IZRAŽENA U VISINI PRIHODA................ 11

3.3. Doprinos pokrića....................................................................................................... 11

4.    PRIMJER IZ PRAKSE

5. ZAKLJUČAK

PRILOZI
LITERATURA

1
Tačka pokrića

1. UVOD

Ključna uloga tačke pokrića u donošenju poslovnih odluka i predviđanju prihoda,


troškova i finansijskog rezultata je razlog odabira ove teme, „Tačka pokrića“, za
seminarski rad. Posmatrajući savremene uslove poslovanja evidentno je da se preduzeće
susreće s nizom različitih izazova i novih zahtjeva koji pred njih postavlja ne više samo
tržište (potrošači i konkurencija), nego i šire društveno okruženje. „Globalizacija i
nastanak svjetskog tržišta zaoštrava tržišnu konkurenciju, te povećava rizik i neizvjesnost
poslovanja. Sve navedeno utiče na postavljanje niza novih ciljeva o kojima je potrebno
voditi računa, stoga posebnu pažnju trebamo posvetiti dobroj analizi internih
mogućnostima i ekstremnim preprekama i šansama. Cilj analiza je izbor adekvatnih i
usklađenih ciljeva, te strategija djelovanja i metoda u postizanju ciljeva.“ 1 Zbog navedeni
činjenica raste značaj procesa (adekvatnog, efikasnog) planiranja a time i raste značaj
plansko-kontrolnog instrumenta u obliku modela tačke pokrića. U ovom senimarskom
radu ćemo vas upoznati s definicijom tačke pokrića, nekim njenim osnovnim
karakteristikama, konstrukcijom tradicionalnog modela tačke pokrića što bi trebalo
doprinijeti razumjevanj važnosti tačke pokrića u analizi poslovanja.

1
Mr. sc. Danijela Martinović, Univerzitet u Sarajevu, Ekonomski fakultet u Sarajevu, doktorska disertacija,
Tačka pokrića kao instrument poslovnog odlučivanja, Sarajevo, novembar 2008.

2
Tačka pokrića

2.1. Definicija tačke pokrića

„ Prelomna tačka je ona u kojoj je dobit preduzeća jednaka nuli. U toj tački se
izjednačavanj prihodi i rashodi preduzeća. Preduzeće ostvarenim prihodom može da
pokrije sve troškove poslovanja (ali ne da ostvaruje nikakvu dobit).“2

 Nulta tačka
 BREAK-EVEN-ANALYSIS – BEA (prelomna tačka)
 Prag ekonomičnosti
 Prag rentabilnosti
 Cost Volume Profit
 Mrtva tačka korisnosti

Iz navedene definicije izvedeni su različiti nazivi za tačku pokrića. Svaki od navedenih


mnogobrojnih naziva svjedoči o nekoj karakteristici tačke pokrića. Raznoteža prihoda i
troškova tj. njihovo izjednačavanje implicira ostvarivanje nultog profit. Zbog toga se
govori o nultoj tački. U njoj se ostvaruje pokriće troškova te ona predstavlja granicu
između dobitka i gubitka ( prelomna tačka odnosno break-even-analysis na engleskom).
U tački pokrića se vrši izjednačavanje prihoda i rashoda te odatle nosi naziv prag
ekonomičnosti jer je poznato da navedeni ekonomski princip i počiva na odnosu prihoda i
rashoda. Pojedini teoretičari kotriste i naziv prag rentabilnosti, premda navedenu
vrijednost ne treba povezivati s rentabilnosti, kao ekonomskim principom. Poznato nam
je da se ekonomski princip rentabilnosti izražava u težnji ostvarivanja što većeg
poslovnog rezultata uz što manje angažovanih sredstava. Navedeni naziv je vezan za
činjenicu da desno od tačke pokrića ( na grafikonu tačke pokrića, slika 1.) preduzeće
počinje ostvarivati dobit.

Neke od osobina tačke pokrića:

 Pretpostavlja primjenu obračuna po (djelomičnim) varijabilnim troškovima


 Jednostavno se prikazuje grafički
 Lako se definira numerički
 Pogodna za prezentiranje ekonomskih učinaka određene poslovne odluke
 Omogućava utvrđivanje novih odnosa koji nastaju primjenom samo jednog ili
većeg broja parametara
 Prijelaz iz zone gubitka u zonu dobitka
 TP nam pruža informaciju o tome koji je % IK (količina prodaje) potrebno dostići
da bi se mogli pokriti svi varijabilni i fiksni troškovi
 Odnos varijabilni i fiksni troškova u TP polazište je utvrđivanja njihovih odnosa
na ostalim % IK (ekvivalent)

2
Bićo Ćar Mirha, Praktikum za vježbe iz ekonomike preduzeća, Ekonomski fakultet Sarajevo, Sarajevo
2005.

3
Tačka pokrića

2.2. Značaj tačke pokrića u poslovanju

Analiza tačke pokrića nalazi svoje mjesto u procesima donošenja strateških odluka u
procesima planiranja i kontrole. Značajan je doprinos tačke pokrića u različitim fazama
planiranja, posebno kao instrumenta procjene vrijednosti i doprinosa pojedinih alternativa
u ostvarivanju postavljenih ciljeva. Njena uloga se, pri tome, razlikuje ovisno o ciljevima
koji menadžeri žele postići. Dominantni, glavni cilj, preduzeća predstavlja
maksimiziranje dobiti, dakle određenu ekstremnu veličinu. Tačka pokrića ne ukazuje na
ekstremene veličine, sadržane u glavnom cilju, ona može posredno pomoći u definiranju
maksimalnih vrijednosti. Analiza pomoću tačke pokrića je značajna u procjeni vrijednosti
i doprinosa pojedinih alternativa. Analiza različitih pretpostavki i ograničenja će
ponekada dovesti ne samo do jednog cilja, nego da raspona zadovoljavajućih ciljeva, tj.
više mogućih tačaka pokrića.

Analiza tačke pokrića je posebno korisna u situacijama kada je neophodno procijeniti


raspon zadovoljavajućih ciljeva odnosno gornje i donje granične vrijednosti.

„U svakom slučaju informacije dobivene putem analize tačke pokrića prikazuju kritične
situacije, koje su posebice bitne za utvrđivanje minimalnih uvjeta ili za ostvarivanje
općeg cilja. Odsupanje od tačke pokrića nadolje ili na gore, mogu u procesu planiranja
dovesti do napuštanja određenih alternativ, u slučaju da nije moguće provođenje
korekcije cilja. U navedenom leži najznačaniji doprinos tačke pokrića u procesu
planiranja.“3

Čemu nam služi tačka pokrića:

 Instrument planiranja i kontrole rezultata


poslovanja poslovnih sustava i njegovih
organizacijskih dijelova (segmenata)

 Informacijska osnovica za (prvenstveno)


kratkoročno, ali i za strateško odlučivanje
menadžmenta

 Omogućava sagledavanje trenutnog odnosa


očekivanih i/ili ostvarenih prihoda, troškova
i rezultata na različitim stupnjevima
korištenja kapaciteta

 Omogućava utvrđivanje novih odnosa koji nastaju


primjenom samo jednog ili većeg broja parametara

3
Bakalar dr. Jozo, „Mikroekonomija“, HKD Napredak, Sarajevo, 2003.

4
Tačka pokrića

3. Konstrukcija tradicionalnog modela tačke pokrića

Moguće je prikazati tradicionalni model tačke pokrića na dva načina:

 Grafičkim putem

 Matematičkim putem

Grafičkim putem je moguće prikazati potrebnu količinu proizvoda koje je potrebno


proizvesti i prodati kako bi se pokrili postojeći troškovi kao i stepen iskorištenja
kapaciteta na kojem se ostvaruje navedena „granična“ proizvodnja. Također, grafička
metoda pruža uvid u kretanje prihoda i rashoda.

Algebarska metoda omogućava matematičko utvrđivanje obima proizvodnje na pragu


ekonomičnosti, stepena iskorištenosti kapaciteta, stepena i raspona sigurnosti kao i niza
drugih izvedenih podataka.

Dakle, primjenom matematičkih formula je moguće utvrditi naturalne i vrijednosne


pokazatelje tačke pokrića.

a) Naturalni metod se odnosi na utvrđivanje potrebne količine proizvodnje koja služi


za pokriće troškova kao i postotaka kapaciteta kojeg je potrebno korisiti za
realizaciju potrebne količine proizvoda.
b) Vrijednosni metod omogućava utvrđivanje visine prihoda na pragu
ekonomičnosti, a time i visinu troškova koju ne bi trebalo „premašiti“, ako se želi
pozitivno poslovati.

Na temelju obraćuna tačke pokrića moguće je izvući još dva pokazatelja koji su našli
široku primjenu u računovodstvu i to: doprinos pokrića i stopa doprinosa pokrića.

5
Tačka pokrića

3.1. Grafičko predstavljanje tačke pokrića

Jednostavnost prikazivanja i očiglednost grafički prikazanih odnosqa između prihoda,


troškova i obima proizvodnje, predstavlja razlog šire primjene grafičke metode.

Sl. 1.1. Grafiči prikaz tačke pokrića preko ukupnih vrijednosti

Na grafičkom prikazu primjećujemo da tačka pokrića predstavlja sjecište prihoda i ukupnih


troškova ( prihodi = troškovima), s tim u vezi slijedi da je dobit jednaka nuli.
Poslovanjem iznad tačke pokrića preduzeće ostvaruje dobit, a poslovanjem ispod tače pokrića
nastaje gubitak budući da prihodi ne pokrivaju troškove.

6
Tačka pokrića

Pored grafičkog prikaza tačke pokrića preko ukupnih prihoda i troškova u toriji i praksi
susrećemo još jedan način uređivanja tačke pokrića – onoga preko jediničnih vrijednosti
tj. jediničnih prihoda i troškova. Jedinični prihodi se izjednačavaju s prodajnom cijenom
jer prodajna cijena i predstavlja u osnovi prihod od prodaje jedne jedinice proizvoda.

Slika 1.2. Grafiči prikaz tačke pokrića preko jediničnih vrijednosti

S povečanjem količine ostvarene proizvodnje odnosno stepena iskorištenja kapaciteta,


kriva prosječnih troškova ima opadajući razvojni tok. Kontinuirano opadanje troškova
predstavlja posljedicu pretpostavke da se kriva prosječnih troškova sastoji od dvije
komponente – od apsolutno jediničnih troškova i jediničnih proporcijonalno varijabilnih
troškova. Degresivni razvojni tok ukupnih prosječnih troškova prvenstveno je rezultanta
kretanja jediničnih fiksnih troškova, koji opadaju sa povećanjem ostvarene proizvodnje.

Jedinična prodajna cijena je uvijek ista, u uvijetima savršene konkurencije, te je zato


predstavljena pravom linijom. Vrijednost proizvodnje na grafikonu, odnosnio tačka
presjeka krive troškova i pravca kojim se prikazuje jedinična prodajna cijena predstavlja
jediničnu tačku pokrića, odnosno ona predstavlja obim proizvodnje kod kojeg dolazi do
izjednačavanja prodajne cijene s jediničnim, prosječnim troškovima.

Razlika između tačke pokrića dobivene preko ukupnih i one dobijene preko jediničnih
vriijednosti leži u načinu tumačenja vrijednosti. Naime, ako pretpostavimo da je npr.

7
Tačka pokrića

Otp = 500 kom. prizvoda, navedena vrijednost kod grafičke konstrukcije na temelju
ukupnih vrijednost prihoda i troškova nam govori da je potrebno proizvesti i prodati 500
kom. proizvoda da bi se pokrili troškovi. Kod tumačenja preko jediničnih vrijednosti to
znači da se pokrivanje troškova ostvaruje pri proizvodnji tj. prodaji 500-te jedinice
proizvoda.

Slika 1.3. Grafički prikaz zone gubitka i dobitka

3.2. Matematičko izračunavanje tačke pokrića

Algebarska metoda omogućava matematičko utvrđivanje i izračunavanje niza


izvedenih pokazatelja vezanih za tačku pokrića – stepen iskorištenosti kapaciteta,
raspon sigurnosti, doprinos pokrića i niz drugih vrijednosti.

Tačka pokrića se može izračunati jednostavno, za preduzeća koja prodaju samo jedan
proizvod, ili složeno ( za preduzeća s više proizvoda), bez obzira koliko to bilo složeno
osnovna tehnika izračunavanja je ista.

8
Tačka pokrića

Matematičko odnosno algebarsko izračunavanje tačke pokrića bazirano je na osnovno je


pretpostavci o jednakosti ukupnih prihoda i ukupnih troškova (UP=UT) u navedenoj
tački.

Osnovna formula za izračunavanje tačke pokrića je:

S = FC + VC

*S = prihod iz prodaje izražen u novcu


*FC=fiksni troškovi izraženi u novcu
*VC=varijabilni troškovi i zraženi u novcu

Fiksni troškovi su troškovi koji ostaju nepromijenjeni bez obzira na volumen prodaje. To
su troškovi koji postoje i onda kada nema nikakvog prohoda iz prodaje. U fiksne troškove
ubrajamo npr: najamnine, uredski matrijal, fiksni dio plate, kamate, amortizaciju i sl.
Fiksni troškovi su skloni skokovitom, a ne kontinuiranom povećavanju.

Varijabilni troškovi su troškovi povezani sa volumenom prodaje i uključuju nabavnu


cijenu, prodane robe, varijabilni dio plate, provizije za prodaju itd.

Ako ne znamo koliki će biti varijabilni troškovi, za izračun koristimo maržu izraženu kao
postotak prihoda iz prodaje:

S=FC/GM (%)

* GM je postotak marže

 Tačka pokrića troškova može se izraziti:

1. u količini učinaka
2. u visini prihoda
3. u postotku iskorištenosti kapaciteta

3.2.1. TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA IZRAŽENA U KOLIČINI UČINAKA

9
Tačka pokrića

Tačka pokrića izražena u količini učinaka znači:

 ako se u tijeku poslovne godine proda manja količina od tačke pokrića troškova,
preduzeće će završiti poslovnu godinu s gubitkom

 ako se u toku poslovne godine ostvari upravo količina koja je identična tački
pokrića troškova, poduzeće posluje na granici rentabilnosti (nema ni dobitka ni
gubitka)
 ako se tijekom poslovne godine ostvari veća količina od točke pokrića troškova,
preduzeće posluje s dobitkom

3. 2.2.      TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA IZRAŽENA U  % ISKORIŠTENOSTI


KAPACITETA

Tačka pokrića troškova izražena u postotku iskorištenosti kapaciteta (Q pt%) dobije


se iz odnosa potrebne količine učinaka i kapaciteta:

Q pt%= Q pt / Qmax * 100

Tačka pokrića nije stalna veličina. Ona se mijenja svakom promjenom prodajnih i
nabavnih cijena, promjenom odnosa između varijabilnih i fiksnih troškova. Dakle, zavisi
o svemu što utječe na troškove i prihode preduzeća.

Izračunavaje tačke pokrića troškova u slučajevima kad su promjenljivi troškovi


neproporcionalni, otežano je zbog činjenice što se ne zna Qpt, a to se upravo i traži, pa se
ne može znati ni koeficijenti reagibilnosti promjenljivih troškova. U takvim slučajevima
izračunati Qpt nije tačan i može predstavljati samo orijentacijsku tačku za donošenje
potrebnih ocjena. A ako se želi tačniji Qpt ponovo ga treba izračunati s prosječnim
promjenljivim troškovima korigovanim s koeficijentom reagibilnosti.

3.2.3.  TAČKA POKRIĆA TROŠKOVA IZRAŽENA U VISINI PRIHODA

10
Tačka pokrića

Tačka pokrića troškova izražena u količini učinaka (Qpt) može se izračunati samo za
svaku vrstu učinka posebno, a za poduzeće samo ako proizvodi jedan učinak. Međutim,
ako proizvodi više vrsta učinaka, tačka pokrića troškova može se izračunati samo u visini
prihoda.

Cpt= c *  Qpt

Tačka pokrića troškova izražena u visini prihoda (Cpt) može se dobiti kada je poznat Qpt
jednostavno množenjem tačke pokrića troškova izražene u količini učinaka s prodajnom
cijenom učinka.
Tačku pokrića troškova izražena u visini prihoda treba shvatiti kao jednu orijentacijsku
tačku jer ta tačka nije sasvim tačna.

3.3. DOPRINOS POKRIĆA

„Doprinos pokrića uzima u obzir samo varijabilne troškove i zapravo nam pokazuje
koliko smo udaljeni od kritično niske točke u kojoj prihod pokriva samo varijabilne
troškove (tačke poslovnog minimuma).“4
Doprinos pokrića je prihod od prodaje umanjen za varijabilne troškove, zove se još i
kontribucijska marža.

 Formule za izraćunavanje doprinosa pokrića:

a) DPF = faktor doprinosa pokrića – za ukupne prihode i troškove

1. DPF = Prihodi prodaje-VT/Prihodi prodaje 2. DPF = 1 – VT/Prihodi prodaje

b) dpf – po jedinici učinka

1. dpf = prodajna cijena – vt/prodajna cijena 2. dpf = 1 – vt/prodajna cijena


DP = Prihodi prodaje x DPF
dp = prodajna cijena x dpf
DP = Prihodi prodaje – VT
dp = prodajna cijena -vt

4. ZAKLJUČAK
4
Mira Šunjić-Beus, Šefkija Berberović, Božidar Stavrić (2000), “Ekonomika preduzeća, treće dopunjeno i
izmijenjeno izdanje”, Sarajevo, Ekonomski fakultet u Sarajevu

11
Tačka pokrića

Možemo zaključiti, da analiza pomoću tačke pokrića predstavlja značajnu


informacijsku podlogu za procjenu pojedinih alternativa i donošenje odluka u vezi
izbora najpovoljnije, ta kao značajna instrument u koncepiranju ciljeva i strategije
preduzeća. Analiza tačke pokrića predstavlja značajan instrument strateškog
planiranja višeg nivoa, jer svoju najčešću primjenu nalazi kod planiranja i
kontrole obima proizvodnje i opsega troškova, te utvrđivanja visine doprinosa
pokrića.

„Kao što pokazuje da veća prodajna cijena i rezultat ili dobitak (jedno preduzeće
može, primjerice, imati znatno manji prihod a veći dobitak od preduzeća s većim
prihodom, zbog različitih troškova proizvoda i troškova kapaciteta čime i
doprinosi tačka pokrića), doprinosom pokrića i stopom doprinosa odnosno
analizom pomoću tačke pokrića, rješavaju se (u biti, elilimiraju) i drugi, pa i
davno uočeni, problemi da se iz proizvodnog programa odnosno asortimana,
može „izbaciti“ proizvod ili usluga koji - zbog promjene tržišne situacije – samo
prividno postaje nerentabilnim..., a za pravo ostvaruje primjenjen doprinos
pokrića i stopu doprinosa pokrića troškova.“5

„Analiza pomoću tačke pokrića se standardno koristi i kod:

1. donošenja odluka – proizvesti ili kupiti?


2. donošenja odluka o kvalificiranosti zaposlenika
3. donošenja odluka o načinu finansiranja
4. donošenja odluka o alternativnim programima u savršavanj radnika (programi
s različitim trajanjem, strukturom i visinom troškova te očekivanim
rezultatima)
5. procjene o iskorištenosti nekretnina
6. donošenja odluka o uslužnim preduzećima
7. donošenja odluka o javnom sektoru.“6

5
Batarelo Željko, Osnovne analize pomoću tačke pokrića s primjerom, Poslovna analiza i upravljanje,
travanj/svibanj 2000., Zagreb
6
Belak dr. Vinko, „Menadžersko računovodstvo RRIF, Zagreb, 1995.

12
Tačka pokrića

5. LITERATURA

1. Mr. sc. Danijela Martinović, Univerzitet u Sarajevu, Ekonomski fakultet u


Sarajevu, doktorska disertacija, Tačka pokrića kao instrument poslovnog
odlučivanja, Sarajevo, novembar 2008.

2. Mira Šunjić-Beus, Šefkija Berberović, Božidar Stavrić (2000),


“Ekonomika preduzeća, treće dopunjeno i izmijenjeno izdanje”, Sarajevo,
Ekonomski fakultet u Sarajevu

3. Mira Šunjić-Beus (1998), “Ekonomika preduzeća - praktikum”, II


izradnje, Sarajevo, Svjetlost

4. Bićo Ćar Mirha, Praktikum za vježbe iz ekonomike preduzeća, Ekonomski


fakultet Sarajevo, Sarajevo 2005.

5. Belak dr. Vinko, „Menadžersko računovodstvo RRIF, Zagreb, 1995.

http://www.limun.hr/

http://www.ekonomist.co.yu/

http://wmd.hr/rjecnik-pojmovi-a/web/analiza-toke-pokria/

http://wmd.hr/

6. PRILOZI

- Analiza poslovanja „PEKO“ D.D. Sarajevo, 1-8 2005.

13

You might also like